您现在的位置:首页 » 新闻中心 » 行业新闻 » 正瀛日报2014-06-06

正瀛日报2014-06-06

2014-06-06 16:45:58 点击数:

               有色金属 2014.06.6日评 

【行情回顾

沪铜主力合约今日48070开盘,  低开区间震荡, 收于48260,涨0.42%

沪铝主力合约今日13385开盘,平开震荡偏强, 收于13420,涨0.52%。

沪锌主力合约今日15195开盘,平开横盘震荡, 收于15200,涨0.2%

【LME库存变化】

据伦敦6月5消息,伦敦金属交易所(LME)基金属库存变动情况如下:
  铜库存减少550吨,   至167925吨;
  铝库存减少5125吨,   至5170375吨;
  锌库存减少3050吨,  至700375吨;
  镍库存增加564吨,  至284316吨;

【现货方面】

品种

现货报价区间

涨跌

保税区升贴水

内贸升贴水

49850-50200

↑50

95

b280/b500

13170-13230

↑20   

375

c100/c40

       15090-15150

↑20

150

c100/c40

 

133700-134200

↑500

100

 

镍铁(10-13)

1420-1440

0

 

 

镍矿(1.8-2.0%)

      910-1030

    0

 

 

【行业新闻】

   铜方面: 据雅加达6月5日消息,美国矿业巨擎--纽蒙特矿业公司(NewmontMiningCorp.)周四称,已通知印尼政府,宣布旗下位于印尼的巴都希贾乌铜金矿(BatuHijau)遭遇不可抗力,并计划给该项目多数员工放假。

 6月5日消息,秘鲁能源和矿业部在其网站上的一份声明中表示,秘鲁4月铜产量下滑,因安塔米纳(Antamina)矿业公司铜产量减少。秘鲁4月铜产量较上年同期减少0.5%,至100,198吨。Antamina4月铜产量同比下滑4.4%,因矿石品位及单产下降。

铝方面:预计2014年年末中国新疆原铝冶炼产能将增长约50%,达到450万吨/年,2013年年末为300万吨/年。 

锌方面:加拿大帝国商业银行(CIBC)的分析师Tom Meyer写道,今年下半年锌价料偏强运行,因中长期基本面料不断改善。不过,市场短期料承压,因库存增加。

镍方面:法国兴业银行最近发布了“厄尔尼诺大宗商品指数”,用它衡量天气现象对整个大宗商品市场的影响。该指数显示,从以往记录看,金属镍居然最有涨价潜力。自1991年以来,每逢厄尔尼诺现象发生,镍价格平均上涨13%。法兴银行大宗商品研究全球负责人MichaelHaigh对此解释说,这是因为厄尔尼诺通常会使全球最大镍产国印度尼西亚出现干旱,而印尼的采矿设备依赖水电。

【宏观方面】

 1.英国抵押贷款机构Halifax周四公布,英国5月房价较4月上涨3.9%,打破两个月的下滑态势,使得截至5月的三个月房价较上年同期上涨8.7%。
2、德国经济部周四公布的数据显示,德国4月季调后制造业订单月率上升3.1%,远好于预期和前值;市场预期增长1.3%,前值下降2.8%。
3、法国国家统计局周四公布的数据显示,法国第一季失业率持平于10.1%,第四季下修为10.1%。法国第一季失业率数据创2012年第四季以来最低。第四季数据自此前的10.2%下修。
4、汇丰(HSBC)/Markit周四联合公布的中国5月服务业PMI显示,5月企业预期分项指数为58.1,连续第二个月回落,且为2013年6月来最低。
5、周四公布的数据显示,美国5月24日当周道琼斯-三菱东京UFJ银行商业景气指数较前周下跌0.1%,较上年同期升0.5%。美国5月26日当周货币供给M1减少17亿美元。
6、美国劳工部周四公布的数据显示,美国5月31日当周初请失业金人数升至31.2万,预期31万,前值由30.0万修正为30.4万。
7、欧盟统计局周四公布的数据显示,欧元区4月零售销售较去年同期上升2.4%,前值由上升0.9%修正为上升1.0%。
小结:欧洲数据尚可。美国数据利多。中国数据偏多。

消息面:

      欧洲央行周四推出一系列政策举措来抗击低通胀,并提振区内经济,举措包括降息、对隔夜存款实施负利率,以及向银行提供新的长期资金;央行并承诺将在必要时进一步行动。欧洲央行将三大利率调降至纪录低位,以避免欧元区出现日本式通缩的风险,并拉低欧元汇率。欧洲央行首次对银行在央行的隔夜存款收取0.1%的费用,试图迫使银行向中小企业放贷。该央行在周四的会议上并未推出所谓的量化宽松政策,但总裁德拉吉表示,将在必要时采取进一步举措。欧洲央行政策决定提振欧美股市和多数公债价格上涨;不过欧元摆脱了该决定的影响,兑美元从四个月低点反弹。(偏利多)

【套利跟踪】 15:00

品种

期货主力

期货现货月

LME收盘价

三个月进口盈亏

当月进口盈亏

 

48260

49430

6771

-2337

-1336

 

13425

13295

1851

-2948

-2892

 

15200

15155

2084

-1410

-1495

 

135000

133700

19077

-6752

-7616

                   

【图形分析】

 

行情研判:

 铜:  从中长期看铜精矿逐步进入过剩周期。此外,进入二季度末,旺季支撑因素将逐步淡去,现货铜高升水的现状难以持续太久,国储收储消息对铜价的提振也将难以为继。且随着进口倒挂进一步缩小以及后期半年度资金窗口对进口融资铜的需求则会更大,势必导致外铜回流对后市现货构成压力,中期跌势依旧。 

铝: 目前铝价低于铝厂出厂成本14000左右近500多元每吨,铝厂生产积极性低且出现减停产情况,供给压力有所缓解,上游原料铝土矿受印尼出口禁令影响,后期到货资源相对短缺,对市场起到一定的支撑,预计下方空间有限,可适当逢低多单参与

锌: 经过前期的去产能化之后目前锌供需较为平衡,锌价处于成本线附件,预计后市仍以宽幅震荡为主。

镍:此波镍价上涨主要受印尼原矿出口禁令的影响炒作,目前仍未见印尼方面对此政策有丝毫松动,近期镍价涨幅过大有回调休整需求,待回调完成将仍然维持强势。

 

 

操作建议:铜空单择机入场。铝适量多单参与。锌宽幅震荡思路对待。伦镍18000整数关口强支撑,此附近多单逢低尝试入场。

主力合约次日短线区间预测:

沪铜:47880— 48800      沪铝:13350 -13530

沪锌:15150  — 15250      伦镍: 18500 —19500

正瀛投资 投资部

                                                                                毛约瑟

                                                                            13501672338  

                                                                                       mys@genemetals.com

免责声明:本报告的信息均来源于公开资料,我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正,但文中的观点、结论和建议仅供参考,报告中的信息或意见并不构成所述品种的操作依据,投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。分析不是结论,只是一种理解问题的角度和方式,仅供参考交流。

 

                             

留言咨询
提交留言 (* 为必填项目)
* 姓名
* 内容

2013 上海正瀛投资发展有限公司 ICP证:沪ICP备13012752号

在线客服
  • 正瀛在线
    点击这里给我发消息